热点栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟交易 客户端

　　东吴证券发布研究报告称，首次覆盖浪潮数字企业（00596），“买入”评级，预计2024/2025/2026年收入101/120/140亿元，归母净利润3.9/5.3/7.5亿元，目标价7.7港元。该行看好公司作为国资背景龙头ERP厂商的市场空间和业务优势。

选择一个具有精细风控的股票杠杆配资平台可以帮助投资者稳健盈利。这样的平台通常会采用多种风险控制手段，如设置止损线、控制仓位、监控市场风险等，以确保投资者的资金安全和交易稳定。

　　东吴证券主要观点如下：

　　国资背景ERP厂商，在国产化替代浪潮中具备得天独厚优势。

　　浪潮数字企业是国内龙头ERP厂商之一，在建筑、粮食、制药、化工等多个行业拥有深厚的积累和丰富的成功案例，截至2023年底，浪潮集团有限公司持有公司股份37.50%，浪潮齐鲁海外投资发展有限公司持股16.94%，实际控制人为山东国资委。

　　ERP市场规模或加速增长，国产替代需求充足。

　　国家提出2027年前要完成包括党政机关和八大重点行业100%国产替代，ERP作为企业数据管理的核心平台，其国产化进程正与企业上云的趋势同步进行。用友、浪潮与金蝶分别占据40%、20%与18%的市场份额，市场集中度高；高端ERP市场SAP与Oracle两家外企占比达53%，替代空间依然广阔。目前ERP国产替换正处于经营管理系统的规模替换前夕，可谓放量在即。

　　云业务规模效应逐步显现，业绩有望释放。

　　公司自2018年开始实施云转型，由于云转型后遭受疫情影响，云业务业绩未得到体现，疫情后才逐步充分释放，因此云收入增长较快。并且现在全线产品完成云转型，已经度过大规模研发投入时期，研发费用占比稳中有降，因此公司近年来云业务亏损率不断收窄（2023年-2.8%），该行预计2024年云业务扭亏为盈，逐步释放业绩。

　　客户以大型央国企为主，国资背景优势独特，相较同业企业估值偏低。

　　由于对信息和数据安全的重视，央国企客户对国资背景品牌更为信任。浪潮数字企业作为唯一拥有国资背景的综合类规模化ERP厂商，在ERP国产化选型中更容易获得央国企的青睐。并且浪潮集团能够为浪潮数字企业发展提供强大的资源支持，带来包括品牌、政策、税收、市场等优势。大型央国企客户优势在于增长稳定，凸显公司竞争优势。

　　风险提示：政策进展不及预期，下游客户IT预算紧缺，行业竞争加剧

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：史丽君 中国股票配资网